Rennes, le 15/11/2019Bpifrance et le Crédit Mutuel de Bretagne proposent, avec le soutien financier de la Région Bretagne, le Prêt Flash TPE. Ce prêt, d’un montant de 10 000 euros, permet de financer essentiellement les investissements immatériels des TPE bretonnes. Afin de déployer cette offre et de proposer aux entreprises de la région un parcours 100 % digital, Bpifrance s’appuie sur la fintech Younited Credit. Plus de vingt entreprises ont déjà bénéficié de ce prêt.

Les Très Petites Entreprises (TPE) représentent près des 2/3 des entreprises françaises. Selon l’Insee*, elles contribuaient à hauteur de 9 % au PIB national et concentraient près de 20 % de l’emploi salarié. Leur développement constitue donc un enjeu majeur pour la croissance et l’emploi en France.

Afin de permettre aux TPE bretonnes de se développer, Bpifrance, le Crédit Mutuel de Bretagne, la Région Bretagne et Younited Credit ont associé leurs compétences et conçu le Prêt Flash TPE.

Il s’agit de prêts de 10 000 euros, octroyés sans garantie à des TPE de plus de trois ans, comptant jusqu’à neuf salariés. Cette offre vient compléter un prêt principal et permet de réaliser des investissements matériels à faible valeur de gage (travaux d’aménagements par exemple) et immatériels (logiciels, besoin en fonds de roulement…), et ce sans justificatif.

Proximité et expertise pour un parcours de souscription optimisé

Expérimenté depuis septembre dernier en Bretagne, la commercialisation du Prêt Flash TPE, mis en place avec le soutien financier de la Région Bretagne, est effectuée par le Crédit Mutuel de Bretagne. La proximité du réseau bancaire, alliée à la digitalisation des process, rend cette solution de financement simple et rapide.

Depuis septembre, le Prêt Flash TPE a déjà bénéficié à une vingtaine d’entreprises. Cette nouvelle solution de financement dédiée aux TPE a vocation à être progressivement déployée sur l’ensemble du territoire français pour soutenir l’économie locale et la création d’emplois en région.

Anne Guérin, Directrice exécutive de Bpifrance en charge du Financement et du Réseau, déclare : « Les TPE portent l’emploi et l’attractivité de nos régions. Favoriser leur développement aux côtés des banques est au cœur du mandat de Bpifrance. Avec l’offre Flash TPE, nos clients vont pouvoir financer leurs dépenses immatérielles et se donner les moyens de leur croissance, avec un produit simple et digital ».

Sébastien Musset, Directeur général adjoint en charge du pôle clientèle retail Arkéa, commente : « La contribution d’Arkéa, au travers de la fédération du Crédit Mutuel de Bretagne, au déploiement du Prêt Flash TPE en Bretagne est une parfaite illustration du modèle coopératif que le groupe  développe, notamment avec les fintechs, pour adapter ses offres aux nouveaux usages de ses clients, et œuvrer ainsi  en faveur du développement de ses territoires. »

*Source : Insee, Ésane 2012, Fare 2012Philippe Rouxel, Directeur général du Crédit Mutuel de Bretagne, ajoute : « Le Crédit Mutuel de Bretagne est fier de participer à cette phase pilote du Prêt Flash TPE en Bretagne. Soutenir les TPE est un enjeu majeur sur les territoires. En les accompagnant dans leur financement, nous contribuons à soutenir l’économie locale, à la création de valeur sur les territoires et au maintien ou à la création

d’emplois dans la région. Depuis toujours, le Crédit Mutuel de Bretagne est un acteur impliqué dans l’écosystème local et c’est tout naturellement que nous contribuons à cette opération aux côtés de Bpifrance et de la Région Bretagne, avec la fintech Younited Credit que nous connaissons bien ».

Pour Martin Meyrier, Vice-président de la Région Bretagne à l’économie, l’innovation l’artisanat et aux TPE : « Ces entreprises sont majeures pour l’emploi, l’économie régionale et le lien social car bien souvent, ces entreprises qui investissent font partie intégrante de la vie quotidienne des Bretonnes et des Bretons. Par la place qu’occupent ces acteurs dans le développement économique, mais aussi dans l’aménagement du territoire, il est indispensable de leur proposer des outils d’intervention qui correspondent au mieux à leurs attentes ».

« Younited est heureux de contribuer au financement des entreprises françaises à travers cette offre simple et innovante. Il s’agit d’une parfaite illustration du développement de notre activité « Credit-as-a-Service » qui propose notre plateforme en marque blanche à nos partenaires, pour les faire bénéficier de notre avance technologique et digitale en matière de financement », déclare Geoffroy Guigou, Directeur Général de Younited Credit.

A propos de Bpifrance

Bpifrance finance les entreprises – à chaque étape de leur développement – en crédit, en garantie et en fonds propres. Bpifrance les accompagne dans leurs projets d’innovation et à l’international. Bpifrance assure aussi, désormais leur activité export à travers une large gamme de produits. Conseil, université, mise en réseau et programme d’accélération à destination des startups, des PME et des ETI font également partie de l’offre proposée aux entrepreneurs.

Grâce à Bpifrance et ses 48 implantations régionales, les entrepreneurs bénéficient d’un interlocuteur proche, unique et efficace pour les accompagner à faire face à leurs défis.

Plus d’information sur : www.Bpifrance.fr – Suivez-nous sur Twitter : @Bpifrance – @BpifrancePresse

Contact presse : Nathalie POLICE – nathalie.police@bpifrance.fr – Tel : 01 41 79 95 26

A propos du Crédit Mutuel de Bretagne

Avec un réseau de 306 points de vente, dont 219 caisses locales, le Crédit Mutuel de Bretagne compte près de 3000 collaborateurs, plus de 2 250 administrateurs et plus de 1,8 million de sociétaires et clients. Présent sur les quatre départements bretons, le Crédit Mutuel de Bretagne intervient auprès des particuliers, des associations, des professionnels, entreprises et agriculteurs, dont le chiffre d’affaires est inférieur à 10 millions euros. Le Crédit Mutuel de Bretagne fait partie du groupe Arkéa qui se compose notamment des fédérations de Crédit Mutuel de Bretagne (CMB), du Sud-Ouest (CMSO) et d’une trentaine de filiales spécialisées.

Plus d’informations sur www.cmb.fr

Contact presse : Ariane LE BERRE-LEMAHIEU – ariane.le-berre-lemahieu@arkea.com – 02 98 00 22 99

A propos de la Région Bretagne

En tant que chef de file du développement économique sur le territoire breton, la Région Bretagne se doit d’être aux côtés de toutes celles et ceux qui font l’économie bretonne d’aujourd’hui et dessinent celle de demain. En 2018, elle a ainsi consacré près de 200 millions d’euros à l’accompagnement, avec ses partenaires, de près de 4 500 entreprises bretonnes.

La Région mobilise tous les partenaires économiques autour de cette dynamique qu’elle impulse et propose toute une palette de soutiens adaptés à chaque étape des projets des entreprises qui se développent ou innovent : de la création d’entreprise à la conquête de marchés internationaux en passant par le lancement d’un nouveau produit. Sa volonté est de contribuer au renforcement de la compétitivité des entreprises et à la création d’emplois, qu’il s’agisse d’un commerce de proximité, d’une TPE, d’une PME ou d’une grande entreprise.

Plus d’information sur bretagne.bzh ou entreprise.bretagne.bzh

Contact presse : Service presse Région Bretagne – presse@bretagne.bzh – 02 99 27 13 54

A propos de Younited Credit

Younited Credit révolutionne le prêt à la consommation en Europe. Ses technologies d’analyse crédit permettent la souscription en ligne la plus simple du marché et une réponse ultra-rapide aux demandes de financement de 100 à 50 000€. Seule plateforme de prêts aux particuliers en Europe disposant de son propre agrément d’Etablissement de crédit, son modèle innovant de refinancement permet à des investisseurs professionnels (particuliers, mais aussi personnes morales : entreprises, assureurs, fondations, caisses de retraites, etc.) de financer directement les crédits à la consommation des ménages français, italiens, espagnols et portugais. La plateforme peut aussi recevoir des fonds du public (dépôts à terme).

Les technologies conçues par Younited Credit sont proposées depuis 2018 en marque blanche à des banques, assureurs, opérateurs mobiles, e-commerçants qui souhaitent lancer leur propre activité de crédit.

Younited Credit a levé plus de 165 millions d’euros de capitaux propres, est présente dans 6 pays (France, Italie, Espagne, Portugal, Autriche, Allemagne) couverts par ses 325 collaborateurs à Paris, Rome, Barcelone et Munich – dont plus de 90 ingénieurs, développeurs et data scientists. Au 30 septembre 2019, elle a financé plus de 1,4 milliard d’euros de prêts cumulés.

Younited Credit a été sélectionnée par le Gouvernement Français parmi les entreprises du Next40, qui regroupe les 40 scale-up françaises ayant le potentiel de devenir des leaders mondiaux. 

Plus d’informations : https://www.younited-credit.com  – Suivez-nous sur Twitter : @younited

Contact presse : Agence Rumeur Publique

Hélène Cazalières – helene.cazalieres@rumeurpublique.fr – 01 55 74 52 40

Pauline Heinrich – pauline.heinrich@rumeurpublique.fr – 01 80 89 70 48

The digital lending market is undergoing a substantial transformation. On top of the challenge posed by Fintechs and their innovative business models to high-street incumbent banks, we are now seeing a strategic move by the tech giants who are dipping their toes in the financial sector.

In a world where customers are increasingly used to one-click transactions and smooth user experiences, audiences expect the same transformation already underway in most customer-facing industries to materialise in the lending sector. Why should subscribing to a loan be harder or more time-consuming than buying a flight ticket or ordering food online?

A survey run by MuleSoft with 8000 respondents all across the globe showed 52% of millennials declare they would consider using a financial service provided by one of the GAFA[1].

The stakes are high. Credit is the biggest contributor to revenue generation in the banking industry, but the digitalization of lending is lagging the evolution of the rest of the industry. A survey run by Capgemini found that clients reported loan applications as the highest friction-generating interaction with their primary bank [2].

But are traditional financial institutions well-equipped to survive an entry of the big tech into their industry?

Arguable.

The truth is there are several challenges that they need to address to bring their lending business to the next level:

1. IT talent is scarce.

The increasing number of companies demanding this type of skills has led the unemployment rate for software engineers to hit a record low. According to the IMF, the world economy will face a shortage of 85 M tech workers in 2030[3]. In this challenging context, traditional banks lack the competitive advantage of pure tech companies as a career choice for software engineers.

2. Delivery timelines are slow

Even in the event that a traditional player was able to find the right fit of IT talent to scale up their digital lending business, the chances are that it would move significantly more slowly than pure tech players. Indeed, they are known for using inefficient and long hiring processes, including dense training into companies’ complex ins and outs, which stretch out the projects’ time-to-market significantly.

3. Data exploitation is obsolete

For a long time, most incumbent banks have regarded the new data regulations in Europe, such as PSD2 and Open Banking, as a threat for their long-term role as trusted holders of their clients’ data. The imminent entry of companies like Amazon or Facebook, who have access to a myriad of customer data, raises the standards to a whole new level. Fintechs have been early adopters of technologies that leverage the PSD2 opportunities at the service of customer experience and process optimisation, while banks have struggled to understand its potential, in particular in its application to the lending chain. 

4. Margins are shrinking dramatically

According to a McKinsey study, 36% of global banks are at risk of disappearing, most of which are located in Western Europe [4]. In a context of sluggish returns, it would be irresponsible for banks to disregard lending as an opportunity for value creation, even more if they have access to partnerships with specialised players who can maximise profitability through economies of scale and mitigated cost of risk.

5. Trust and cybersecurity must be safeguarded

Trust being the main strength of traditional players vis-à-vis big tech players, financial institutions are investing heavily in robust cybersecurity systems. This seems like a logical move, as banks are 300 times more likely to be target of cyberattacks than other industries[5]. Indeed, a study carried out by Deloitte in the US shows that financial institutions invest as much as 10% of their IT budget on cybersecurity measures[6].

To be best positioned to respond to these challenges, market shapers are increasingly moving towards a platform structure, which allows them to expand revenues quickly without having to incur in significant acquisition or development costs. This ecosystem approach (followed by Santander with their InnoVentures initiative or by neobanks such as N26 and Revolut), capitalises on the bank’s core systems as orchestrator, while ensuring each different product segment is owned by a specialised player who can deliver the highest quality standards at the most competitive pricing.

The Future of Lending. Now.

Aware of the numerous challenges facing the banking sector in the coming years, Younited decided to launch a dedicated offer to empower banks as they take on this herculean task.

Younited Business Solutions offers financial institutions the opportunity to leverage its 10-year experience in digital lending to launch a credit product or modernise part of its value chain. Valid both for incumbents looking to overhaul an existing lending product and for new entrants to the lending industry, our Credit-as-a-Service offer radically transforms the credit value chain as we know it, bringing significant headway to partners. Lending being the highest revenue generator and margin contributor for retail banks, Younited Business Solutions positions itself as a strategic ally for partners striving for growth and profitability.

To the 5 hereabove challenges faced by traditional banks, Younited Business Solutions gives 5 exclusive answers.

1. Tech expertise as a flagship

Younited’s tech expertise is at the core of the Credit-as-a-Service value proposition. Our highly experienced IT team is responsible for the construction and maintenance of the single, cloud-based and multi-country tech platform where we develop the bulk of our activity. This highly scalable configuration allows Younited Business Solutions to be extremely proficient in the launch of new countries, products and partnerships. 

2. The agility of a fintech

The Agile approach we follow religiously in our tech developments allows us to sustain the fastest time-to-market in our projects. Our IT teams are highly experienced in delivering Credit-as-a-service projects within short timeframes through continuous iteration, frequent releases and gradual testing.

3. Spearheading the PSD2 revolution

Armed with several years of experience in incorporating the PSD2 data to the credit application process, Younited Business Solutions brings its partners the UX improvements, automatic decisioning tools and risk mitigation strategies that have reshaped our own lending business. The wider understanding of the customers not only allows us to make faster, better decisions but also to propose financial products which answer the specific needs of each of our clients.

4. The trustworthiness of a bank

As the only lending platform in Europe to operate with a full ECB banking license, Younited is fully regulated as a financial institution. Our technologies, infrastructures (including our full cloud platform) and processes are subject to continuous audits and due diligences in all the countries we operate in[7] .

5. Full alignment of interest on pricing

Provided the involvement of Younited Business Solutions goes well beyond the implementation of our technologies entailing data analytics, risk monitoring and marketing expertise, we place a strong commitment into the profitability of our collaborations. Younited’s expertise in credit origination and the economies of scale of a full-blown service provider, help us to not only minimise development expenses, but also to limit running costs such as servicing costs or cost of risk at the service of value creation.

The numerous advantages brought by Younited Business Solutions to the lending industry allow partners to fast forward the development of their credit business to the extent that they judge best. Indeed, the Credit-as-a-Service offer is fully modular, meaning that the partner can select the modules that are of interest to their own specific strategic stakes. Younited Business Solutions adapts the Credit-as-a-Service value proposition to the specific needs of the partner so that, together, we build powerful partnerships that make a lasting impact in the financial industry. 

[1] Fecility, Hannah, (2018). Could banking with Facebook and Google become the future. The Independent.

[2] Capgemini, (2019). Voice of the Customer Survey.

[3] Nicolaci da Costa, Pedro. Tech Talent Scramble. IMF Finance & Development, March 2019, Vol. 56, No. 1.

[4] McKinsey, (2019). Global banking annual review 2019.

[5] ITSP Magazine, (2017)

[6] Deloitte, (2019). Pursuing Cybersecurity Maturity at Financial Institutions.

[7] Example: due diligence led by rating agencies Standard & Poors and Moody’s for our recent public securitization of 156 m€ in June 2019, rated AAA/Aaa